Наверх
поделиться:

Банки.ру, 18.03.2013, Звон презренного металла

Согласно данным ЦБ России, с лета 2012 года планомерно падают отпускные цены на инвестиционные монеты . Портал Банки.ру выяснял, насколько выгодно сейчас вкладывать средства в этот инструмент.

Падение отпускных цен Банка России на инвестиционные монеты эксперты связывают как с падением котировок золота, так и со снижением курса доллара по отношению к рублю. Однако в последнее время отпускные цены мало влияют на стоимость монет в коммерческих банках.

«К сожалению, снижение рыночных цен на драгоценные металлы и инвестиционные монеты оперативно не отражается на ценах продажи монет банками, — поясняет начальник управления международных отношений на рынках с драгметаллами НОМОС-Банка Игорь Савельев. — Это связано с тем, что уже больше года инвестиционных монет на продажу в ЦБ РФ нет, то есть те монеты , которые распространяют коммерческие банки, были закуплены ими ранее по более высокой цене, чем есть сейчас».

Как рассказала начальник отдела операций с драгоценными металлами Ланта-Банка Ирина Лозинская, на данный момент кредитные организации не могут приобрести у Центробанка самую популярную золотую инвестиционную монету — «Георгий Победоносец», так как с момента запуска олимпийской программы «Сочи-2014» ЦБ РФ приостановил продажу «Победоносцев», а серебряные и золотые инвестмонеты с олимпийской символикой реализуются только через Сбербанк — генеральный спонсор Олимпиады.

Сейчас в обороте находятся пять видов инвестиционных монет : два «Георгия Победоносца» (золото и серебро, номиналом 50 рублей и 3 рубля соответственно) и три олимпийские монеты «Сочи-2014» (серебряная номиналом 3 рубля и золотые номиналом 50 и 100 рублей). Но обычному клиенту приобрести без особых проблем можно только золотого «Георгия Победоносца». Отпускная цена Центробанка для этой инвестиционной монеты на 18 марта составляет около 13 112 рублей. Ланта-Банк продает одну такую монету за 14 400 рублей, НОМОС-Банк — за 14 800—15 300 рублей (в зависимости от монетного двора, который отчеканил монету ). И такие цены у коммерческих банков действуют не один месяц.

«Если мы говорим про золотые олимпийские инвестиционные монеты , то в Сбербанке их сейчас можно купить с премией более 30% к текущим мировым ценам на золото, то есть грамм золота в такой монете приблизительно на треть дороже, чем если бы вы приобрели золото на обезличенный металлический счет (ОМС), — обращает внимание Лозинская. — Слиток можно купить с премией примерно плюс 19%, ОМС — плюс 0,5—1%, другие инвестмонеты — около 18%. На мой взгляд, 30% — это слишком высокая премия, если речь идет об инвестиционных монетах ».

Растущий тренд

Тем не менее банкиры указывают, что покупка золотых инвестмонет — это выгодное вложение средств, но все же на долгосрочную перспективу.

«С моей точки зрения, фундаментальные предпосылки для роста цен на золото есть, — считает Савельев. — Покупать инвестиционные монеты выгодно, если вы не ждете дальнейшего падения цен на драгоценные металлы».

По мнению заместителя директора департамента розничного бизнеса ВТБ 24 Юлии Деменюк, вложение в инвестиционные монеты интересно из-за цены продажи, приближенной к стоимости одного грамма золота, отсутствия НДС и возможности реализации на вторичном рынке. «Да, с октября 2012 года цены на золото падают, но, по прогнозам аналитиков, до конца года цены вырастут, — подтверждает банкир. — Величина дохода будет зависеть от текущей на момент продажи монеты цены золота и заложенной банковской маржи. В целом при покупке инвестмонет не стоит рассчитывать на быстрые доходы, так как инвестиционный доход традиционно получается через год и более. При этом, действительно, в период четвертого квартала 2012 года и в начале нового года учетные цены на золото и серебро снизились, поэтому сейчас хорошее время покупать для тех, кто ориентирован на инвестиции в драгоценные металлы».

Лозинская прогнозирует, что отметку в 1 800 долларов США за унцию золото в этом году преодолеет (по данным ЦБ, на 15 марта одна унция золота стоила 1 595,5 доллара).

Опрошенные Банки.ру эксперты советуют обратить внимание на обезличенные металлические счета. Однако напоминают, что если при закрытии ОМС у клиента по нему возник какой-то доход, то он будет обязан уплатить НДФЛ в размере 13% от суммы дохода. При этом при приобретении слитка клиент заплатит НДС в размере 18% от его стоимости. Кстати, покупка слитка не облагается НДС, если вы размещаете его на хранение в банке, в котором этот слиток приобрели. Данная услуга будет стоить вам 0,05—0,5% в год от стоимости приобретенного золота. При обратной продаже слитка банку НДС также не начисляется.

Если же вас привлекают именно инвестиционные монеты , то следует подождать с их покупкой. Банкиры ожидают, что в течение года ЦБ вбросит на рынок новую партию золотых «Георгиев Победоносцев», и тогда банки закупят их и снизят цены.

«Если сейчас цена золота упадет и Центральный банк отчеканит еще золотые инвестиционные монеты , то банки закупят их подешевле и продавать будут тоже подешевле, — говорит Игорь Савельев. — Но на самом деле такая ситуация маловероятна, потому что заявленный на 2012 год тираж, например, золотых «Победоносцев» — 500 тысяч штук — до сих пор не выпустили в обращение. Ожидается, что их выпустят в этом году, но когда — неизвестно. Возможно, ЦБ выкинет монеты , когда цена на золото будет повыше, чтобы подороже их реализовать среди населения».

Невыгодная продажа

Чтобы купить или продать инвестиционную монету , необходимо предъявить паспорт. При покупке банк выдаст вам саму монету , а также приходный и расходный кассовые ордера на нее. Продать монету так же просто, как купить, не получится — дело в том, что банку придется проверить ее качество и подлинность, а на это потребуется определенное время. Например, Ирина Лозинская указывает, что обычно банк старается провести проверку в течение дня, но если это большая партия монет , то может понадобиться и два-три дня. Тогда монеты будут приобретены кредитной организацией по рыночной цене на день окончания проверки. ОМС в плане продажи удобнее, поскольку их можно закрыть в том числе через интернет-банк в течение нескольких минут.

«Если инвестиционную монету в настоящий момент можно купить в коммерческих банках по стоимости примерно плюс 17—18% к текущим ценам на золото, то продать ее можно по рыночной стоимости плюс 13—14%. Разница между покупкой и продажей приблизительно составляет 3—5%, — рассказывает Лозинская. — Однако если цены на золото начнут расти, то цены выкупа не поднимутся так быстро, ведь они и так завышены на настоящий момент. Существующая ситуация, наверное, выправится, только когда Центральный банк станет в открытом доступе продавать «Георгия Победоносца», как это было раньше».

Несколько сложнее обстоит ситуация с покупкой кредитными организациями монет , на которых проявился брак. Как правило, банки выкупают их с дисконтом. По данным Савельева, он может составлять 500—1 000 рублей за одного золотого «Георгия Победоносца». Чистка же одной монеты от проступивших пятен (наиболее частый брак монет , отчеканенных на Санкт-Петербургском монетном дворе) составит 200 рублей за монету .

«Не секрет, что на золотых «Победоносцах» производства Санкт-Петербургского монетного двора иногда появляются пятна, — соглашается Лозинская. — На монетах Московского монетного двора это случается гораздо реже. Однако необходимо отметить, что пятна никак не влияют на вес монеты и содержание золота в ней (99,9%). Центральный банк на своем сайте в памятке по работе с монетами разместил пояснение, что на монетах качества «анциркулейтед» возможно появление пятен, которые не характеризует монеты как дефектные. Хотя понятно желание клиентов приобретать монеты  идеальногго качества».

Анна ДУБРОВСКАЯ, Banki.ru

http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=4681350